A gestão financeira de uma PME é uma das atividades mais delicadas que um empresário deve seguir.

De fato, disso depende o estado de saúde da empresa, bem como o equilíbrio entre os investimentos efetuados para o exercício da sua atividade e as fontes de financiamento utilizadas para o efeito.

Encontrá-los, você sabe melhor do que eu, é cada vez mais complexo.

Os bancos fecharam as portas para os empreendedores há décadas, os investidores devem ser cortejados e convencidos, os números na mão, e os sérios agora se tornaram mais raros do que uma galinha dos ovos de ouro.

As empresas que mais precisam de liquidez, dificilmente a encontram fora do “perímetro” de sua empresa.

A situação econômica geral, incluindo aumentos de preços, inflação e tentativas de recuperação pós-pandemia, certamente não ajuda ou incentiva o investimento no setor privado.

Por estas e outras mil razões, a gestão financeira de uma PME não pode ser improvisada, nem deixada nas mãos do pessoal administrativo de plantão.

Por outro lado, não há escolas que os ensinem, e os profissionais que acompanham a parte fiscal e administrativa da empresa dificilmente têm o tempo necessário para lidar com isso.

Mas o que é a gestão financeira da empresa e como ela pode ser realizada de forma eficaz?

O que se entende por gestão financeira corporativa

Nenhum negócio pode continuar sem dinheiro e sem investimento.

Se você precisa realizar um projeto empresarial, a primeira coisa a fazer é encontrar fundos para comprar ativos e contratar pessoas.

A gestão econômico-financeira de uma empresa é exatamente para esse fim.

É o conjunto de todas as decisões e operações destinadas a obter e utilizar recursos para a atividade empresarial.

Caso contrário, você não poderia continuar.

Seria como comprar um Audi e ter que guardá-lo na garagem porque não há gasolina no tanque.

Sem fundos, todo projeto empresarial é simplesmente um sonho na gaveta.

Decidir onde obtê-los e implementar todas as atividades e estratégias úteis para obter os recursos e reinvesti-los, porém, não é suficiente para garantir o sucesso do negócio.

Por outro lado, se você pensar bem, nunca faria uma viagem para um destino desconhecido sem um mapa e uma rota traçada a seguir.

Se não sabe a distância que tens de percorrer, nem sequer pode saber se o carro que tem à tua disposição e a gasolina serão suficientes para chegares até lá.

Em alguns casos você pode precisar de um tanque cheio, em outros você pode chegar lá com meio tanque, em outros casos você precisará de um veículo maior para fazer isso.

Ajuste de investimentos

Funciona da mesma forma na empresa.

Os investimentos devem ser ajustados com base nos objetivos que você tem que atingir e no retorno que espera obter.

Antes de tudo, analise e diversifique as fontes de financiamento para seus investimentos na empresa.

Estou bem ciente de que, quando você precisa de dinheiro para alimentar o seu negócio, o primeiro e muitas vezes único recurso são os bancos.

Não há nada de errado com isso.

Eles também estão lá para financiar negócios.

A questão é que, muitas vezes, eles oferecem condições e impõem garantias desproporcionais a você em relação ao montante de liquidez que você realmente precisa.

Talvez eles lhe deem 100, mas a um custo de 1000.

Quanto você deve ser capaz de margem para pagar tal empréstimo?

Antes de se lançar ao pedido de financiamento externo, deve primeiro ponderar a finalidade do financiamento, em que ativos da empresa irá investir o dinheiro solicitado e depois quanto lhe vai custar globalmente.

Caso precise de recursos para financiar compras correntes, o prazo do financiamento deve ser de curto prazo.

Se, por outro lado, o investimento for de médio a longo prazo, um empréstimo de longo prazo faz mais sentido.

Claro que a condição ideal é poder financiar a maior parte das despesas em bens e pessoas através do autofinanciamento, o que lhe garante maior flexibilidade de emprego e o livra das condições muitas vezes desfavoráveis para os cofres da empresa, que é obrigado a aceitar de credores externos.

De todas as fontes de financiamento, o autofinanciamento é certamente a que menos “custa”.

Mas também é o que consome mais tempo para apoiar a expansão dos negócios e, em alguns setores de capital intensivo, pode não ser a única fonte de financiamento.

Verificando

De qualquer forma, é necessário verificar os números e, principalmente, o custo do dinheiro necessário.

Muitas vezes, de fato, os problemas de liquidez estão ligados justamente a um custo excessivo das fontes de financiamento.

São as contas a pagar que, com o tempo, tendem a absorver as margens produzidas pela gestão operacional.

Saber administrar a liquidez da empresa permite otimizar a rentabilidade dos investimentos em relação ao custo das fontes de onde obteve os recursos para financiá-los.

Em outras palavras, permite que você ganhe mais do que gasta.

Imagine por um momento como seria mais fácil a vida de um empreendedor, sabendo que a empresa conta com uma sólida estrutura financeira, o que não o faz correr o risco de ficar sem dinheiro para pagar o pessoal, o maquinário, o galpão e todos os custos operacionais planejados.

Eu sei que você admira as multinacionais e se pergunta como elas conseguiram atingir certos níveis sem que nenhuma crise as afetasse.

Pois bem, para além de operarem em estados onde é muito mais fácil fazer negócios, a verdade é que fazem uma gestão financeira “supereficiente”.

Pense na Amazon, na Apple… ninguém toma decisões antes que o CFO, o diretor financeiro, tenha se manifestado sobre o valor de um investimento.

Basta pensar que eles trabalharam por anos no prejuízo antes de atingir o tamanho necessário para alcançar economias de escala, graças ao autofinanciamento. Seu ciclo de caixa permitia que recebessem de clientes em 30 a 40 dias e pagassem fornecedores em 60 a 90 dias.

Quanto mais as vendas aumentavam, mais caixa eles tinham em mãos, mesmo que a gestão característica estivesse no prejuízo, até que o ponto de equilíbrio fosse atingido.

Mas você não precisa ser uma multinacional americana para fazer isso.

Consequências da ausência de gestão financeira corporativa

Não conseguir uma gestão financeira eficiente para sua empresa é um grande problema.

De acordo com a mais recente pesquisa do International Institute of Statistics SBA, 57,8% das PMEs falham nos primeiros 5 anos de atividade e apenas 33,1% das empresas sobrevivem aos primeiros 10 anos no mercado.

Praticamente mais de 1 em cada 2 empresas fecha em 5 anos após a sua constituição e apenas 1 em cada 3 empresários consegue apagar as 10 velinhas do lançamento do seu negócio.

Estudiosos de crises corporativas calcularam que 75% desses fechamentos dependem de problemas financeiros e falta de liquidez, principalmente devido à falta de sistemas de controle de tendências das empresas.

Em outras palavras, falta educação financeira entre os empreendedores.

Na melhor das hipóteses, corre-se o risco de perder temporariamente o controle da empresa, sem saber se os investimentos feitos dão retorno efetivo, quanto custam as fontes de financiamento, se estão rendendo ou não.

No pior dos casos, a dívida cresce até que a empresa esteja em completo colapso financeiro.

Uma pena, destruir projetos tão importantes, ver empresas tão bonitas explodirem…

É por isso que é crucial gerenciar as finanças corporativas corretamente.